Small Business Loan vs Cash Advance: Vad är skillnaden?

Om du letar efter pengar för att finansiera företagstillväxt, är odds det du gör med ett banklån eller en kreditkredit. Men framförallt för mindre företag är köpmässiga kontantförskott en annan populär källa till medel.

En studie från Federal Reserve of New York i 2015 visade att även om lån och krediter är den mest populära finansieringsmetoden bland småföretag (57 och 52 procent) hade 7 procent använt sig av kontantförskott i handeln under föregående år. Mindre företag var mer benägna att göra det här: 10 procent av mikroföretag (intäkter under 100 000 dollar) tog ut sina köpkuponger förra året.

Endera ett lån eller ett kontantskott kan vara ett bra val beroende på hur avkastningen på lånet kommer att ska användas. "

" Låneformål borde driva hela konversationen ", säger Ty Kiisel, chef för finansiell utbildning för OnDeck, en online leverantör av företagslån. "Det kommer att berätta för dig hur mycket pengar du behöver och hur mycket du har råd att spendera för det."

Mekaniken för köpmannens kontantförskott

Även om båda finansieringsmetoderna innebär att man mottar och återbetalar en summa pengar, handlar Kassaflöden är inte samma som lån. Företagen får snarare ett förskott mot sin framtida kreditkortsförsäljning, och leverantören drar pengar från företagets framtida kreditkortstransaktioner som återbetalning. Betalningar görs dagligen eller ibland varje vecka.

Återbetalningsbeloppet baseras på en procentandel av den dagliga kreditkortsförsäljningen som kallas fastbacken, som kan sträcka sig från 5 procent till 20 procent. Till exempel, om ett företag gör $ 10.000 i kreditkortsförsäljning och återbetalningen är 10 procent, skulle återbetalningsbeloppet vara $ 1000. Fastighetsprocenten ändras inte. Betalningsbeloppet kan emellertid variera beroende på volymen av kreditkorts transaktioner.

Kostnaden för ett förskott, kallat faktorfrekvensen, är också en förinställd siffra. Kallas också köphastigheten, det brukar uttryckas som en siffra som 1,2 eller 1,4. Ett förskott med en faktor på 1,3 innebär att verksamheten kommer att betala tillbaka 13 000 dollar för varje $ 10 000 som är avancerad för en period av ett år.

Jämför kostnader

Det sätt på vilket affärsmässiga kontantförskott prissätts kan göra det svårt att jämföra sina kostnader med företag lån. Ett förskott uppbär alla ränta på hela beloppet framåt, medan ett lån debiterar ränta på ett mindre belopp varje månad som huvudmannen betalas av. Så en debitering på $ 30 000 för en förskott på $ 10 000 är inte lika med ett lån på 30 procent per år. I stället är det närmare en 50 procent APR. Med ytterligare avgifter kan den effektiva räntan gå mycket högre.

Jared Hecht, grundare och vd för New York City-baserade Fundera, en onlineplattform för matchande företag med lån och framsteg, säger att användarna av framsteg ofta inte realisera den sanna kostnaden.

"Vi har sett kunder som har tagit ut köpeskillnader och betalar en APR norr om 150 procent och inte ens vet det", säger Hecht.

Förskott är kortfristig finansiering, och är bäst lämpade för kortsiktiga behov, såsom förvärv av lager. De flesta är utformade för att återbetalas inom sex till 24 månader. Och i motsats till de flesta lån kommer det inte att bli några besparingar att betala av en köpman kontant förskott tidigt. Faktorfrekvensen är densamma om det tar hela tiden att betala tillbaka förskottet eller en kortare eller längre tid.

Eftersom ett förskott inte kräver fastställda månatliga betalningar kommer ett företag att betala mer när försäljningen är bra och mindre när Försäljningen är nere. Detta kan bidra till att undvika kontanter som kan bli vanligare med uppsatta månatliga betalningar.

"För ett företag som är säsongsbetonat kan det vara en livräddare", säger Andrew Rafal, ordförande för Baytree Wealth Advisors. "Om de har en månad, kommer de inte att behöva täcka de fasta kostnaderna för ett litet företagslån."

Sammantaget kan ett företagslån vara betydligt billigare än en köpmannes kontantförskott. Hecht rekommenderas alltid att kontrollera om ett företagslån är tillgängligt innan du tar ett förskott. Han säger till exempel att vissa köpmänskassaförskott kan ha kvalitet för SBA-backade lån med en räntesats på 7 procent. "

" En köpmannes kontantskott kan vara frestande, men det finns många fallgropar som kan lämna småföretagare i dålig ekonomisk form, "tillade Kiisel.

Redaktörens anteckning: Försöker du hitta det företagslån som passar dig? Fyll i frågeformuläret nedan, och du kommer att kontaktas av våra alternativa långivare, som hjälper dig att hitta rätt lån för dig:

Viktiga skillnader

Finansieringshastighet: Hastighet är en viktig fördel med förskott . Förskott kan ofta tillämpas för online och medel som sätts in på företagets konto om 24 timmar. I jämförelse kan veckor passera från det att ett banklån ansökts förrän låntagaren är godkänd och kontanterna är tillgängliga.

Lånebegränsningar: En köpmannes kontantskott kan leverera belopp från några tusen dollar upp till 250 000 dollar eller mer. SBA-backade lån kan å andra sidan gå upp till $ 5 miljoner.

Låntagarkrav: Kredithistorik är inte viktigt med förskott. Ett företag kan godkännas för ett förskott baserat på dess historia av kreditkortstransaktioner. En bankaffärslån kommer dock vanligtvis att kräva att företagsägaren har ett personligt kreditresultat på cirka 700.

Ägaren måste ofta personligen garantera lånet och kan behöva tillhandahålla ytterligare säkerheter. Till exempel kan ett lån för att köpa fabriksutrustning säkras av utrustningen eller genom en lien mot fabriksbyggnaden.

Den nedersta raden

Förskott i köpeskillingen kan vara snabbare, involvera mindre pappersarbete och nås av företag med mindre kredit historia. Men de kan kosta betydligt mer än företagslån, vilket gör att lån är att föredra för låntagare som har tid och kredit för att få dem. "

" Det vi har funnit är att de flesta kunder i allmänhet kan ta sig tid att vänta en vecka eller två att förstå sina erbjudanden och få konkurrenskraftiga erbjudanden från en bredare mängd långivare över olika produktlinjer, säger Fundera's Hecht. "Det sägs att vissa kunder inte vill vänta."

Tänk på att ett lån är rätt för dig? Kolla in Mobby Business's guide för att välja det bästa lånet för ditt företag.

Starta ett företag som veteran? Prova dessa 9 resurser

ÖVergången från militärtjänst till civilt liv kan vara svårt, särskilt när det kommer till din karriär. Därför väljer ett växande antal veteraner att förfalska sin egen väg och bli entreprenörer efter att ha lämnat försvarsmakten. När ett företag startar med många utmaningar, har tidigare tjänstemän en särskild fördel: veterangemenskapen.

(Företag)

10 Tekniska huvudvärk som försvårar

Har du någonsin lärt dig att tekniken skämtar dig? Du är inte den enda. Teknik kan vara din bästa vän, men det kan också vara din värsta fiende. För det mesta fungerar det precis som det ska. Andra gånger gör det att du vill kasta din enhet ut genom fönstret, och du längtar efter dagens dagar när skrivmaskiner och roterande telefoner (eller, om du är äldre i skolan, quills och bärduvor) fick jobbet gjort.

(Företag)