Erbjuda pensionsplaner? Hur DOL Fiduciary Rule kommer att påverka dig

US Department of Labor (DOL) förbereder sig för att gå vidare med en lagstiftningsändring som skulle utvidga definitionen av fiduciaire investeringsrådgivning, hålla tjänsteleverantörer och planera sponsorer som är ansvariga för de bestämmelser som ingår i lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd av 1974 (ERISA). Huvuddelen av regeländringen, som skulle träda i kraft i april, kommer att genomföras den 9 juni, då DOL beställde en fördröjning på 60 dagar.

"DOL har under en tid övervägt att utvidga definitionen av fiduciary råd ", säger Lori Shannon, en samarbetspartner i advokatfirman Barnes & Thornburgs företagspraxis som fokuserar på anställningsförmåner och verkställande ersättningar. "Anledningen till detta är att ERISA är gammal och när den ursprungligen infördes, var konceptet rådgivande investeringsrådgivning mer anpassat till traditionella planer."

Enligt Shannon är DOL: s regeländring utformad för att kräva att tjänsteleverantörer agerar som ett fiduciary - det vill säga att ge särskilt investeringsrådgivning för att planera deltagare - att agera i sina kunders bästa. Om det föreligger en intressekonflikt, måste leverantören uppfylla vissa undantag eller avstå från att erbjuda rådgivande råd helt och hållet.

Redaktörens anmärkning: Med tanke på en anställdspension för din verksamhet? Om du letar efter information som hjälper dig att välja den som passar dig, använd frågeformuläret nedan för att få vår hemsida, BuyerZone, ge dig information från olika leverantörer gratis:

"DOL har nu sade att någon investeringsrådgivare kommer att hållas till fiduciärstandard ", säger James Olson, juridisk rådgivare vid Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som erbjuder investeringsrådgivning till en plandeltagare eller en IRA-innehavare måste sätta sina kunders bästa intresse inför sig själva, de kan inte generera vinster där det kan finnas en intressekonflikt."

Regeländringen sätter inte bara Men på tjänsteleverantörerna. Planera sponsorer, nämligen företag, måste vidta vissa åtgärder för att säkerställa att de skyddas mot betydande ekonomiska påföljder. Enligt Shannon inkluderar detta noggrant granskning av pedagogiskt material som erbjuds av tjänsteleverantören, kammar genom kontraktet för att förstå huruvida fiduciary rådgivning kommer att erbjudas eller inte och regelbundet se till att om en tjänsteleverantör inte hävdar att erbjuda rådgivande råd, är verkligen avskräckande från att göra det. "Det som en sponsors sponsor behöver vara orolig för är" är detta fiduciär investeringsråd? " Shannon sa. "Leverantören är antingen en fiduciary rådgivare eller inte, så se till att dokumentationen överensstämmer med [tjänsteleverantörens] deklaration."

Påföljder för bristande överensstämmelse kommer i form av rättegångar, böter och punktskatter som är bundet till storleken och omfattningen av transaktionen som visat sig strida mot reglerna. Här är vad plan sponsorer och tjänsteleverantörer bör förstå:

Plan sponsorer:

Undvik att öppna dig själv för något förvaltningsansvar. Tjänsteleverantörer:
Om du får ersättning för rådgivande råd, men inte uppfyller de nya reglerna angående En av undantagen, betydande påföljder och punktskatter kommer att gälla. Kunderna får också möjlighet att döma om en tjänsteleverantör inte befinner sig i sitt bästa. Den fullständiga regleringsregeln finns på DOL: s hemsida, inklusive de nya ändringarna, undantagen och informationen om ekonomiska påföljder för icke-överensstämmelse.

Anpassa eller dö: Hur kulturantropologi kan informera affärsstrategi

Företagets antropologi handlar om anpassning. Både internt och externt sa Simon, näringslivet förändras. Oavsett om det är gryning av artificiell intelligens, uppkomst av e-handel, expansion av automatiserade affärsprocesser eller tillströmning av tusenåriga arbetare, tvingas affärsverksamheten att förändra hur de gör saker.

(Ledarskap)

Vem USAs företagsledare litar på De flesta

Den amerikanska näringslivet förlitar sig på investerare Warren Buffett mer än någon annan företagsledare, en ny opinionsundersökning. Undersökningen från kommunikationsföretaget Speakeasy, Inc. upptäckte att Omaha-miljardären hölls i hög grad av affärspersonal för att vara klokt, autentiskt och ha motivationer baserade på mer än bara pengar.

(Ledarskap)