Erbjuder en 401 (k) plan? Tips för småföretagare

A 401 (k) är en pensionssparande planer för anställda av deras arbetsgivare, vilket gör det möjligt för arbetstagare att spara en del av deras lönekontroll före skatt.

Trots fördelarna med 401 (k) erbjuder bara 14 procent av alla arbetsgivare en bestämd pensionsbidragsplan till anställda, baserat på amerikanska folkräkningens undersökning av skatteuppgifter. Det kan bero på att fler personer arbetar för små arbetsgivare, som tenderar att tro att det är för dyrt eller komplicerat att erbjuda pensionsplaner.

"De flesta småföretag erbjuder inte 401 (k) planer, men det är bra för nationen som en helhet för att börja spara för pensionering, säger Paul Davidson, chef för personalresurser hos Paychex. "Det handlar inte bara om [enskilda] förmåner, det finns ett socialt gott som kommer från att etablera fler 401 (k) planer."

Här är några tips för ägare till småföretag om hur de kan erbjuda 401 (k) utan

Förstå dina kostnader (och hur man reducerar dem).

En anledning till att arbetsgivarna tvekar att erbjuda 401 (k) beror helt enkelt på kostnader - och med goda skäl. Det finns många utgifter som är inblandade i att inrätta en 401 (k) plan, inklusive en uppläggningsavgift och löpande administrationskostnader.

Stuart Robertson, VD för Capital One Advisors 401 (k), sa att det är viktigt att förstå sanna kostnader för att skapa och erbjuda en pensionssparande plan.

"De reella utgifterna att uppmärksamma är investeringskostnaderna", sa han. "I genomsnitt tror småföretagare att 5 procent är rättvist att betala i 401 (k) investeringskostnader. Det är alldeles för högt. Leta efter en plan där summan av den genomsnittliga fondkostnadskvoten och eventuella andra investeringskostnader för deltagarna är mindre än 1 procent. Kom ihåg att varje dollar du betalar i fond och investeringskostnader är en mindre dollar som fortfarande är investerad på marknaden. "

Det är också viktigt att komma ihåg att du inte är skyldig att matcha anställdas bidrag. Spark 401k: s nyligen genomförda index för småföretagspensionsplanering fann att 22 procent av småföretagare inte erbjuder 401 (k) s eftersom de inte har råd med bidrag för arbetsgivare. Det är emellertid bättre att erbjuda det utan några arbetsgivaravgifter än vad som helst.

"Om du inte väljer att matcha helt, erbjuda en årlig vinstdelning eller kräva att ett företag matchar till väst, kan du fortfarande erbjuda dig själv och din anställda pensionsförmånerna av en 401 (k) ", sade Robertson. "Dessutom kan du alltid bestämma dig för att starta en plan utan att matcha och lägga till den på vägen."

Ett sätt att minska kostnaden är att utnyttja statliga skattekrediter, säger Davidson. Enligt IRS kan startsidor som genomför en SEP, SIMPLE IRA eller annan kvalificerad pensionssparande plan göra anspråk på högst 500 dollar per år för planens tre första år om:

• Du hade 100 eller färre anställda som fick minst $ 5 000 i ersättning för föregående år,
• Du hade minst en plandeltagare som var en icke-kompenserad anställd; och
• Under de tre föregående skatteåren har dina anställda inte fått bidrag eller upplupna förmåner i en annan plan som sponsras av dig, en medlem i en kontrollerad grupp som inkluderar dig eller en föregångare av endera.

"Även om du har bara tre personer som vill delta, skattebesparingarna gör det till ett lönsamt beslut, säger Davidson.

Hitta en leverantör som fungerar som partner

Ett annat problem som arbetsgivarna har är att de inte vill ta på arbetet med att förvalta investeringarna. Arbetsgivare som erbjuder 401 (k) planer måste hantera årlig överensstämmelse testning, göra lönebidrag i tid och se till att anställda har all riktig information, säger Davidson. Rätt leverantör hanterar alla administrativa ansvarsområden utan att ta tid bort från ditt företag.

"Den här gången kan arbete och energi avlastas till en leverantör som tar rollen för investeringshantering (kallad ERISA 3 (38) Advisor) och alla ansvar för att övervaka och anpassa uppställningen ... baserat på kostnader, historisk prestanda etc. , säger Robertson. "Det förenklar att du kör en plan och hjälper till att säkerställa en högkvalitativ sortiment för dig och dina anställda att bygga för imorgon."

Davidson rekommenderade att välja en leverantör med erfarenheten att leda dig genom beslutsprocessen.

Utbilda dig själv och dina anställda

Att skapa en pensionsplan är ett stort steg för ditt företag, och med det här steget kommer mycket information att du behöver lära och vidarebefordra dina deltagare till planen. Davidson rådde att förstå vilka typer av investeringsalternativ du vill erbjuda, och om du inte är säker på dem, spendera tid på att undersöka eller prata med en ekonomisk professionell.

"Gör tid att utbilda dina anställda på programmet, och hjälpa till att få dem registrerade, "tillade Davidson. "Bra kommunikation om planen hjälper din personal att känna sig trygg och säker på sina investeringar för sin framtid."
Kom ihåg att en 401 (k) plan inte bara är för dina nuvarande anställda. Det fördelar dig i dina pensionsplaner, och det kan vara ett bra verktyg för att sälja varför ditt företag är ett bra ställe att arbeta.

"Oavsett om du har två, 10 eller 50 anställda eller ens om du är en solopreneur, en 401 (k) är ett utmärkt sätt att odla ditt nästningsägg när du växer, säger Robertson. "[Dessa planer] gör det också möjligt för dig att spara för din pension, samtidigt som du och ditt företag kan dra nytta av skatteförmåner."

Vissa källintervjuer genomfördes för en tidigare version av denna artikel.

"Världens mest etiska företag" avslöjas

Det visar sig att framgångsrika företag inte bara är bekymrade över sin bottenlinje. Det är åtminstone det som gäller för företag som Aflac, American Express, General Electric, Patagonia och Starbucks. Dessa företag och 18 andra har gjort listan över världens mest etiska företag för det sjätte raka året.

(Företag)

6 Smart Website-Building Tips från Squarespace

Fram till ungefär ett decennium sedan byggde en företagswebbplats en svår uppgift som krävde ett öga för design och en hel del teknisk know-how. Idag finns många allt-i-ett-lösningar för att hjälpa till med att även icke-tekniska kunniga företagare bygger en vacker webbplats, komplett med inbyggd analys på några minuter.

(Företag)