Erbjuda pensionsplaner? Hur DOL Fiduciary Rule kommer att påverka dig

US Department of Labor (DOL) förbereder sig för att gå vidare med en lagstiftningsändring som skulle utvidga definitionen av fiduciaire investeringsrådgivning, hålla tjänsteleverantörer och planera sponsorer som är ansvariga för de bestämmelser som ingår i lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd av 1974 (ERISA). Huvuddelen av regeländringen, som skulle träda i kraft i april, kommer att genomföras den 9 juni, då DOL beställde en fördröjning på 60 dagar.

"DOL har under en tid övervägt att utvidga definitionen av fiduciary råd ", säger Lori Shannon, en samarbetspartner i advokatfirman Barnes & Thornburgs företagspraxis som fokuserar på anställningsförmåner och verkställande ersättningar. "Anledningen till detta är att ERISA är gammal och när den ursprungligen infördes, var konceptet rådgivande investeringsrådgivning mer anpassat till traditionella planer."

Enligt Shannon är DOL: s regeländring utformad för att kräva att tjänsteleverantörer agerar som ett fiduciary - det vill säga att ge särskilt investeringsrådgivning för att planera deltagare - att agera i sina kunders bästa. Om det föreligger en intressekonflikt, måste leverantören uppfylla vissa undantag eller avstå från att erbjuda rådgivande råd helt och hållet.

Redaktörens anmärkning: Med tanke på en anställdspension för din verksamhet? Om du letar efter information som hjälper dig att välja den som passar dig, använd frågeformuläret nedan för att få vår hemsida, BuyerZone, ge dig information från olika leverantörer gratis:

"DOL har nu sade att någon investeringsrådgivare kommer att hållas till fiduciärstandard ", säger James Olson, juridisk rådgivare vid Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som erbjuder investeringsrådgivning till en plandeltagare eller en IRA-innehavare måste sätta sina kunders bästa intresse inför sig själva, de kan inte generera vinster där det kan finnas en intressekonflikt."

Regeländringen sätter inte bara Men på tjänsteleverantörerna. Planera sponsorer, nämligen företag, måste vidta vissa åtgärder för att säkerställa att de skyddas mot betydande ekonomiska påföljder. Enligt Shannon inkluderar detta noggrant granskning av pedagogiskt material som erbjuds av tjänsteleverantören, kammar genom kontraktet för att förstå huruvida fiduciary rådgivning kommer att erbjudas eller inte och regelbundet se till att om en tjänsteleverantör inte hävdar att erbjuda rådgivande råd, är verkligen avskräckande från att göra det. "Det som en sponsors sponsor behöver vara orolig för är" är detta fiduciär investeringsråd? " Shannon sa. "Leverantören är antingen en fiduciary rådgivare eller inte, så se till att dokumentationen överensstämmer med [tjänsteleverantörens] deklaration."

Påföljder för bristande överensstämmelse kommer i form av rättegångar, böter och punktskatter som är bundet till storleken och omfattningen av transaktionen som visat sig strida mot reglerna. Här är vad plan sponsorer och tjänsteleverantörer bör förstå:

Plan sponsorer:

Undvik att öppna dig själv för något förvaltningsansvar. Tjänsteleverantörer:
Om du får ersättning för rådgivande råd, men inte uppfyller de nya reglerna angående En av undantagen, betydande påföljder och punktskatter kommer att gälla. Kunderna får också möjlighet att döma om en tjänsteleverantör inte befinner sig i sitt bästa. Den fullständiga regleringsregeln finns på DOL: s hemsida, inklusive de nya ändringarna, undantagen och informationen om ekonomiska påföljder för icke-överensstämmelse.

DiSC Bedömning: Vilken typ av ledare är du?

Har du någonsin undrat vad ditt beteende säger om din ledarstil? Ett utvärderingsverktyg som kan hjälpa dig att ta reda på är DiSC. DiSC-modellen för beteende förstods av psykologen William Mouton Marston i sin bok 1928, "Emotions of Normal People." Enligt discprofile.com uppgav Marstons teori att beteendemässigt uttryck av känslor kan kategoriseras i typer (Dominans, Induktion, Inlämning, Compliance), baserat på en persons uppfattningar av själv i förhållande till hans eller hennes miljö.

(Ledarskap)

Ledarskapsläsningar: Ta ditt team och dina kunder först

Det finns inget "rätt" sätt att leda ett företag. Dagens ledare har mycket visdom att ge om att hantera den moderna arbetskraften, eftersom var och en närmar sig ledarskap på sitt eget unika sätt. Varje vecka kommer Mobby Business att dela en ledarskapsläsning från en framgångsrik företagsägare eller verkställande direktör.

(Ledarskap)