Erbjuda pensionsplaner? Hur DOL Fiduciary Rule kommer att påverka dig
US Department of Labor (DOL) förbereder sig för att gå vidare med en lagstiftningsändring som skulle utvidga definitionen av fiduciaire investeringsrådgivning, hålla tjänsteleverantörer och planera sponsorer som är ansvariga för de bestämmelser som ingår i lagen om arbetstagares pensionsinkomstskydd av 1974 (ERISA). Huvuddelen av regeländringen, som skulle träda i kraft i april, kommer att genomföras den 9 juni, då DOL beställde en fördröjning på 60 dagar.
"DOL har under en tid övervägt att utvidga definitionen av fiduciary råd ", säger Lori Shannon, en samarbetspartner i advokatfirman Barnes & Thornburgs företagspraxis som fokuserar på anställningsförmåner och verkställande ersättningar. "Anledningen till detta är att ERISA är gammal och när den ursprungligen infördes, var konceptet rådgivande investeringsrådgivning mer anpassat till traditionella planer."
Enligt Shannon är DOL: s regeländring utformad för att kräva att tjänsteleverantörer agerar som ett fiduciary - det vill säga att ge särskilt investeringsrådgivning för att planera deltagare - att agera i sina kunders bästa. Om det föreligger en intressekonflikt, måste leverantören uppfylla vissa undantag eller avstå från att erbjuda rådgivande råd helt och hållet.
Redaktörens anmärkning: Med tanke på en anställdspension för din verksamhet? Om du letar efter information som hjälper dig att välja den som passar dig, använd frågeformuläret nedan för att få vår hemsida, BuyerZone, ge dig information från olika leverantörer gratis:
"DOL har nu sade att någon investeringsrådgivare kommer att hållas till fiduciärstandard ", säger James Olson, juridisk rådgivare vid Schnader Harrison Segal & Lewis. "Den som erbjuder investeringsrådgivning till en plandeltagare eller en IRA-innehavare måste sätta sina kunders bästa intresse inför sig själva, de kan inte generera vinster där det kan finnas en intressekonflikt."
Regeländringen sätter inte bara Men på tjänsteleverantörerna. Planera sponsorer, nämligen företag, måste vidta vissa åtgärder för att säkerställa att de skyddas mot betydande ekonomiska påföljder. Enligt Shannon inkluderar detta noggrant granskning av pedagogiskt material som erbjuds av tjänsteleverantören, kammar genom kontraktet för att förstå huruvida fiduciary rådgivning kommer att erbjudas eller inte och regelbundet se till att om en tjänsteleverantör inte hävdar att erbjuda rådgivande råd, är verkligen avskräckande från att göra det. "Det som en sponsors sponsor behöver vara orolig för är" är detta fiduciär investeringsråd? " Shannon sa. "Leverantören är antingen en fiduciary rådgivare eller inte, så se till att dokumentationen överensstämmer med [tjänsteleverantörens] deklaration."
Påföljder för bristande överensstämmelse kommer i form av rättegångar, böter och punktskatter som är bundet till storleken och omfattningen av transaktionen som visat sig strida mot reglerna. Här är vad plan sponsorer och tjänsteleverantörer bör förstå:
Plan sponsorer:
Undvik att öppna dig själv för något förvaltningsansvar. Tjänsteleverantörer:
Om du får ersättning för rådgivande råd, men inte uppfyller de nya reglerna angående En av undantagen, betydande påföljder och punktskatter kommer att gälla. Kunderna får också möjlighet att döma om en tjänsteleverantör inte befinner sig i sitt bästa. Den fullständiga regleringsregeln finns på DOL: s hemsida, inklusive de nya ändringarna, undantagen och informationen om ekonomiska påföljder för icke-överensstämmelse.
Den One Math Skill du behöver lyckas på jobbet
En studie av University of Missouri-forskare identifierade hur en brist på en specifik mattekunskap i första klassen korrelerade med lägre poäng på en sjunde- matematikprov som används för att bestämma anställbarhet och löner hos vuxna. David Geary, en professor i Missouri och studiens ledande författare, sa att forskningen gjorde en koppling mellan barnpsykologi och arbetsekonomi för att undersöka rötterna i USAs brist på matematiskt skickliga arbetstagare.
Att odla en innovationskultur ökar framgången
Jacob Beckley är vice vd för innovation vid Fusion92. Avhängig bransch, vertikal eller marknad, har innovation olika betydelser. Oundvikligen är innovationen i sin kärna universell. Det förkroppsligar förbättringen av någonting som har kommit fram till. Det är utvecklingen av bekvämlighet, effektivitet och effektivitet.
Populära Inlägg